Edito da FederUnacoma Surl - v. Venafro, 5 - 00159 Roma - Poste Italiane Spa - Sped. A.P. - D.L. 353/2003 (conv. in L. 27/02/2004 n. 46) art. 1 comma 1 - D.C.B. - Roma - taxe percue - tassa riscossa, Roma Italia MENSILE DI MECCANIZZAZIONE PER L'AGRICOLTURA, LE AREE VERDI, LA ZOOTECNIA E LA GESTIONE DEL TERRITORIO A MONTHLY PUBLICATION ON MECHANIZATION FOR AGRICULTURE, GREEN AREAS, ZOOTECHNICS AND LAND MANAGEMENT anno XXXIV • dicembre 2025 • n. 12 Special Mechanization in India Elettrificazione nella piccola meccanizzazione Electrifying small-scale mechanization
PERIODICO MENSILE DI MECCANIZZAZIONE PER L’AGRICOLTURA, LE AREE VERDI, LA ZOOTECNIA E LA GESTIONE DEL TERRITORIO A MONTHLY PUBLICATION OF MECHANIZATION FOR AGRICULTURE, GREEN AREAS, ZOOTECHNICS AND LAND MANAGEMENT Dicembre/December 2025 iscriz. al Tribunale di Roma n. 306/92 del 14.5.92 sped.A.P. - D.L. 353/2003 (Conv. in L. 27/02/2004 n. 46) art. 1 comma 1 - D.C.B. - Roma taxe perçue-tassa riscossa Roma - Italia Editore Direzione Amministrazione/ Publication Management Administration FederUnacoma surl - Via Venafro, 5 - 00159 Roma Tel. 0643298.1 - Fax 064076370 mondomacchina@federunacoma.it www.mondomacchina.it Direttore Responsabile/Editor in Chief: Girolamo Rossi Caporedattore/Managing Editor: Giovanni M. Losavio Segretario di redazione/Editorial Secretary: Emanuele Bredice Comitato di redazione/Editorial Committee: Patrizia Conti, Davide Gnesini, Patrizia Menicucci, Fabio Ricci, Federica Tugnoli Hanno collaborato a questo numero/Contributors to this number: R. Bonora, E. Bredice, G. Di Paola, V. Federici, L.E. Galli, G.M. Losavio, P. Menicucci, P. Patriarca, D. Pessina, F. Sereni Traduzioni a cura di/Translation by: Akróasis S.I.T. Srl, L. Mutarelli Fotografie/Photography: Archivio Discornia, G. Santoro, Archivi FederUnacoma, Istock Grafica e impaginazione/Graphic layout: Simonetta Tranquilli Stampa/Printing: Industria Grafica Umbra s.r.l. Via Umbria, 148 - 06059 Todi (PG) +39 075898041 info@industriagraficaumbra.it Pubblicità/Exclusive Advertising Rights: Concessionaria in esclusiva PROMOSYSTEM s.r.l. - V. P. A. Orlandi, 11/1 40139 Bologna Tel. 0516014411 - Fax 0516014059 info@promosystemsrl.com Bollettino Tecnico mensile della Federazione Nazionale Costruttori Macchine per l’Agricoltura (FederUnacoma) Technical Bulletin of National Union (Federation) of Agricultural Machinery Manufacturers (FederUnacoma) Abbonamento annuale/Annual subscription: Italia UE/Italy and EU30,00 euro Estero/Elsewhere 40,00 euro ISSN 1125-422X Associato all’USPI Unione Stampa Periodica Italiana SPECIALE INDIA INDIA SPECIAL 4Il sistema India al centro dei nuovi equilibri geopolitici The Indian system at the center of the new geopolitical balance Patrizio Patriarca 6L’India accelera la modernizzazione dell’economia agricola India speeds up the modernization of its agricultural economy Valentino Federici 10Italia e India, sempre più forte la cooperazione tecnica e commerciale Italy and India, ever stronger technical and commercial cooperation Patrizio Patriarca 14Le strategie di investimento delle imprese italianee The investment strategies of Italian companies Patrizio Patriarca 22Commercio italo-indiano, gli strumenti finanziari Italian-Indian trade, financial instruments Patrizio Patriarca 28Cooperazione italo-indiana, il successo di EIMA Agrimach Italian-Indian cooperation, the success of EIMA Agrimach Redazione Editorial Staff 32Strategia “di sistema” per la cooperazione italo-indiana A “system” strategy for Italian-Indian cooperation Redazione Editorial Staff 34I temi salienti della kermesse The main themes of the event Redazione Editorial Staff TEMI THEMES 38Club of Bologna: sfide e strategie per la meccanizzazione agricola Club of Bologna: challenges and strategies for agricultural mechanization Patrizia Menicucci REPORTAGE AGRITECHNICA 42Agritechnica premia l’innovazione Agritechnica rewards innovation Valentino Federici 48Tecnologia anti-usura per lo pneumatico Agri Star II Row Crop Wear resistance technology for the Agri Star II Row Crop tire Redazione Editorial Staff 50Nuova trasmissione a variazione continua per gli specializzati CLAAS New continuously variable transmission for CLAAS specialty tractors Emanuele Bredice 52Emilcloud per il monitoraggio costante dei serbatoi Emilcloud offers constant tank monitoring Redazione Editorial Staff 54Leader PF, il carro miscelatore full electric di Faresin Leader PF, Faresin's fully electric mixer wagon Valentino Federici 56Xaver GT: Fendt presenta il porta-attrezzi del futuro Xaver GT: Fendt presents the implement carrier of the future Valentino Federici 58Trattrici 5EN, compatte e agili nelle manovre 5EN Tractors, compact and agility in maneuvering Giacomo Di Paola 60TF 2300 C, la tramoggia intelligente di Kuhn TF 2300 C, the intelligent hopper from Kuhn Valentino Federici 62Nuova trasmissione idrostatica per i sollevatori telescopici THA THA's telehandlers get a new hydrostatic transmission Redazione Editorial Staff 64Sollevatore telescopico MLT 625, il primo elettrico di Manitou The MLT 625 telehandler, Manitou's first electric model Redazione Editorial Staff 2 SOMMARIO SOMMARIOSummary
66La full line Maschio Gaspardo in evidenza ad Agritechnica Maschio Gaspardo's full line featured at Agritechnica Roberto Bonora 68L’affidabilità del nuovo TF65.9 firmato Merlo The reliability of the new TF65.9 from Merlo Emanuele Bredice 70Tecnologia e prestazioni del New Holland T4.120F Auto Command The technology and performance of the New Holland T4.120F Auto Command Valentino Federici 72Le alte prestazioni della S9 Dyna S9 Dyna high performance Giovanni M. Losavio 74Caratteristiche innovative del TM200 ProgressiveTraction Innovative features of the TM200 ProgressiveTraction tire Redazione Editorial Staff 75Serie Valtra G, disponibile con trasmissione CVT The Valtra G series, available with CVT transmission Redazione Editorial Staff TECNICA TECHNOLOGY 76Defogliazione a rateo variabile nel vigneto: il ruolo chiave del tastatore Variable rate defoliation in vineyards: the key role of the feeler Domenico Pessina, Lavinia Eleonora Galli 84Motocoltivatori e motozappe: verso la transizione elettrica Walking tractors and motor hoes: pathways to electrification Domenico Pessina, Lavinia Eleonora Galli BRAND 92Nardi Group, 130 anni di attività nel settore agromeccanico Nardi Group: 130 years of Experience in the Agricultural Machinery Sector Giovanni M. Losavio NEWS 94Tridem Bonsegna: potenza e precisione Tridem Bonsegna: power and precision Fabrizio Sereni GIARDINAGGIO GARDENING 95Verde: uno “spazio emotivo” Garden Care: an “emotional Space” Patrizia Menicucci 96Motoseghe, Emak amplia la gamma Chainsaws, Emak expands its range Redazione Editorial Staff SUMMMARY
SPECIALE INDIA by Patrizio Patriarca India has traditionally been a partner of the West, also in terms of containing the Chinese giant (Pakistan's traditional ally) and has had a close relationship with Russia since its independence, especially in the defense sector. The management of relations with the USA, China and Russia – based on a balance between mutual interests – is essentially aimed at consolidating India's path of economic and technological growth with the aspiration of becoming the fourth global power. The International Monetary Fund's April 2025 projections indicate that India's GDP will reach USD 4.187 trillion by fiscal year 2025-26, which would al4 SPECIALE INDIA di Patrizio Patriarca L’India è tradizionalmente un partner dell’Occidente anche in funzione di contenimento del gigante cinese (alleato tradizionale del Pakistan) ed ha avuto dalla sua indipendenza una stretta relazione con la Russia, soprattutto nel settore difesa. La gestione delle relazioni con USA, Cina e Russia – basata su un equilibrio fra i reciproci interessi – è sostanzialmente finalizzata per l’India a consolidare il suo percorso di crescita economica e tecnologica con l’aspirazione di diventare la quarta potenza globale. Le proiezioni di aprile 2025 del Fondo Monetario InternaIl sistema India al centro dei nuovi equilibri geopolitici Estesa su una superficie di 3,3 milioni di chilometri quadrati e con una popolazione di oltre 1,45 miliardi di abitanti, l’India si avvia a diventare la quarta potenza economica del pianeta. La crescita favorita da solide relazioni commerciali sia con i Paesi occidentali che con quelli asiatici
n. 12/2025 INDIA SPECIAL low it to overtake Japan in the world rankings and reach 4th place after the USA, China and Germany. The latter will potentially be achieved by India by 2028. The India-China border agreement of October 2024 has broken the deadlock, leading to a reset in relations with Beijing, which was sealed at the recent Shanghai Cooperation Organization (SCO) Summit. In the medium term, relations between India and China are expected to improve not only as a consequence of the new vision established by the SCO Summit - “[the] two countries are development partners and not rivals”- but above all, for India, as the country, in order to consolidate its manufacturing industry, must inevitably increase its role within the Chinese, and therefore global, supply chain. China is already India's largest supplier, with a significant share of imports of intermediate goods. With the USA, despite the conflict arising from the issue of tariffs, the relationship is believed to be beyond question precisely because anchoring to the West is key to balancing China's role, especially in Asia. It is also worth remembering that the USA is India's main trading partner and its largest export market. Finally, a relationship with Russia has been consolidated over the years, especially in the defense sector and recently in the energy sector, which, according to many analysts is destined to gradually decline. It is in this context that India's activism in developing policies of strong diversification and trade multilateralism fits in. This ushers in the topic of free trade agreements which, as far as Italian companies are concerned, refers to that of India-EU: a topic to be monitored carefully due to the potential positive implications in terms of access to the Indian market. New Delhi is clearly accelerating its efforts – also as a result of US policies – to conclude or renew Free Trade Agreements (FTAs) with strategic partners. There are several FTAs that India is negotiating: the most ambitious is extremely wide-ranging, and this is precisely what is being discussed with the European Union. The EU-India FTA is at an advanced stage of negotiations and is expected to be concluded by the end of the year. Meanwhile, Prime Minister Modi and the Englishman Starmer signed the India-UK FTA agreement on July 24th, while negotiations for a bilateral trade agreement (BTA) with the USA continue. In recent months, India has initiated further negotiations for agreements with several countries, including New Zealand, Chile and the Gulf countries. The FTA with the EFTA countries (Iceland, Liechtenstein, Norway and Switzerland) is also expected to come into force in 2025, while the agreement with the ASEAN (Association of Southeast Asian Nations) countries is currently being upgraded. In particular, the agreements with Great Britain, the European Union and the USA would allow India to establish preferential relations with the major industrial economies, those of the G7, among which only Japan had a similar agreement with India. 5 zionale indicano nell’anno fiscale indiano 25-26 il raggiungimento di un valore del PNL di USD pari a 4.187 trilioni, che le consentirebbe di sorpassare il Giappone nel ranking mondiale collocandosi al 4° posto dopo USA, Cina e Germania. Con quest’ultima che potrebbe essere raggiunta dall’India entro il 2028. L’accordo India-Cina sui confini dell’ottobre 2024 ha sbloccato la situazione determinando un reset delle relazioni con Pechino, sancito dal recente Shanghai Cooperation Organization (SCO) Summit. Nel medio periodo le relazioni fra India e Cina si prevedono in miglioramento non solo come conseguenza della nuova visione sancita dal Summit SCO – “two countries are development partners and not rivals”– ma anche perché l’India, per consolidare la sua industria manifatturiera deve inevitabilmente aumentare il suo ruolo all’interno della supply chain cinese, e quindi globale. Già ora la Cina è il 1° fornitore dell’India, con una quota significativa costituita dall’import di beni intermedi. Con gli USA, pur nella conflittualità derivante dal tema dazi, la relazione si stima che non possa essere messa in discussione proprio perché l’ancoraggio all’Occidente è una chiave per bilanciare il ruolo, soprattutto in Asia, della Cina. Da ricordare poi che gli USA sono il principale partner commerciale dell’India e il suo primo mercato di esportazione. Con la Russia, infine, viene mantenuto un rapporto consolidato negli anni – specie nel settore difesa e di recente in quello dell’energia – che, secondo molti analisti, è destinato gradualmente a ridursi. In questo scenario si colloca l’attivismo indiano nello sviluppare politiche di forte diversificazione e multilateralismo commerciale. Qui si inserisce il tema degli accordi di libero scambio che, per quanto riguarda le imprese italiane è quello India-UE: un tema da monitorare attentamente proprio per le possibili positive ricadute in termini di accesso al mercato indiano. È evidente l’accelerazione che New Delhi sta dando – anche per effetto delle politiche USA – per concludere o rinnovare i Free Trade Agreement (FTA) con partner ritenuti strategici. Diversi sono gli FTA che l’India sta negoziando: il più ambizioso e wide-ranging è proprio quello in discussione con l’Unione Europea. Il FTA UE-India è in uno stadio negoziale avanzato e ci si attende la conclusione entro fine anno. Intanto il Primo Ministro Modi e l’inglese Starmer hanno firmato, lo scorso 24 luglio, l’India-UK FTA mentre prosegue il negoziato per un bilateral trade agreement (BTA) con gli USA. Nei mesi scorsi l’India ha avviato altre negoziazioni per accordi con diversi Paesi: Nuova Zelanda, Cile e Paesi del Golfo. Sempre nel 2025 dovrebbe entrare in vigore il FTA con i Paesi EFTA (Islanda, Liechtenstein, Norvegia e Svizzera), mentre è in corso l’upgrade dell’accordo con i Paesi ASEAN (Associazione fra i Paesi del Sud-Est asiatico). In particolare gli accordi con Gran Bretagna, Unione Europea ed USA consentirebbero all’India di stabilire relazioni preferenziali con le maggiori economie industriali, quelle del G7, tra le quali solo il Giappone aveva un accordo simile con l’India. Covering an area of 3.3 million square kilometers and with a population of over 1.45 billion, India is on its way to becoming the world's fourth largest economy. Growth is supported by strong trade relations with both Western and Asian countries The Indian system at the center of the new geopolitical balance
SPECIALE INDIA by Valentino Federici In a global agricultural mechanization market that is taking a breather and, in many countries is seemingly stifled, there are still some taking deep breaths: India. In 2025, sales of new tractors in the subcontinent are on the rise. In the first eight months of the year they totalled 615,000 units, an increase of nearly 15% compared to the same period in 2024. Barring any unlikely shocks the year will close with around or, even more likely, above 900,000 vehicles sold. In order to provide a meaningful comparison it's worth pointing out that registrations of new agricultural tractors across Europe in 2024 came in at 144,000 units and are unlikely to exceed 150,000 in 2025. Unlike the European, American, Japanese or South Korean markets, the market in India is characterized by the prevalence of low power, “basic” tractors, and not always hightech solutions. These characteristics do not undermine the continued growth trend of Indian agriculture as a whole and, more generally, of the world's most populous country, with its 1.5 billion inhabitants. The data show how the subcontinent is poised to become the world's fourth-largest global power as early as 2026 and the third within the next three years. And some even go further: Goldman Sachs Research predicts that India's GDP will surpass that of the entire Euro area within 25 years (approximately 2051) and that of the United States within 50 years. These projections are not at all far-fetched if we consider that since 2021, GDP – currently approaching 4 trillion dollars – has grown by an average of 7% annually and that it will increase by 6.3-6.5% in 2025, recording similar increases for the next 6 SPECIALE INDIA di Valentino Federici In un mercato mondiale della meccanizzazione agricola che tira il fiato e che in molti Paesi sembra quasi asfittico c’è chi respira a pieni polmoni: l’India. Nel 2025 le vendite di nuovi trattori nel subcontinente sono in crescita: nei primi otto mesi dell’anno hanno toccato le 615 mila unità, con un incremento vicino al 15% rispetto all’analogo periodo del 2024 e, a meno di improbabili scossoni, l’anno si chiuderà attorno o più probabilmente sopra alle 900 mila macchine. Solo per avere un significativo parametro di confronto vale la pena ricordare che le immatricolazioni di nuovi trattori agricoli nell’intera Europa nel 2024 si sono fermate a 144 mila unità e che difficilmente anche nel 2025 si supererà quota 150 mila. A differenza dei mercati europeo, americano, giapponese o sudcoreano, quello indiano si contraddistingue per la prevalenza delle basse potenze, di trattori “basici”, di soluzioni non sempre ad elevato contenuto tecnologico. Caratteristiche, queste, che non scalfiscono la tendenza di crescita continua dell’intera agricoltura indiana e più in generale del Paese più popoloso al mondo con i suoi 1,5 miliardi di abitanti. I dati segnalano come il subcontinente sia pronto a diventare la quarta potenza globale mondiale già nel 2026 e la terza nell’arco del prossimo trentennio. E c’è chi va oltre: Goldman Sachs Research prevede che il PIL dell’India supererà quello dell’intera area euro nell’arco di 25 anni (indicativamente nel 2051) e quello degli Stati Uniti entro 50. Proiezioni tutt’altro che inverosimili se si pensa che dal 2021 il PIL – attualmente si avvicina ai 4 L’India accelera la modernizzazione dell’economia agricola Il subcontinente accelera sulla modernizzazione della propria economia agricola. Nel 2025 le vendite di trattori, ancora in crescita, potrebbero raggiungere l’iperbolica cifra del milione di unità. Sempre più forte nel settore agromeccanico la cooperazione tecnica con l’Italia
n. 12/2025 INDIA SPECIAL three years as well. Short- and medium-term trends are thus positive, as analysts indicate; however, the country still faces significant social imbalances and great differences between urban and rural areas. But even in this context, the expansionary trend should be noted: according to the World Bank, per capita GDP has risen in the last three years from around USD 2,300 in 2022 to USD 2,700 in 2024. With projections in excess of $3,000 in 2026. Over the past 10 years, India has significantly reduced poverty, with extreme poverty – the World Bank notes – falling from 16.2% in 2011-12 to 2.3% in 2022-23, empowering 171 million people from poverty conditions. In an ad hoc report the same international organization acknowledges India as being one of the world's agricultural powerhouses, contributing 7.5% of global agricultural production and being the leading producer of milk, spices, and legumes. it is also the second largest producer of wheat, cotton, sugarcane, farmed fish, fruits, vegetables, and tea. In such a scenario, agriculture remains a more than strategic sector: it contributes 18% of the GDP and still today employs more than 45% of the indian population. Out of a gross surface area of over 200 million hectares, 140 million are sown, and more than half of this amount is irrigated. Cereals dominate (over 40 million hectares are used for rice), to which are added 25 million hectares of oilseeds and approximately 20 million hectares for fruit and vegetables. Narendra Modi, who began his third fiveyear term as the Prime Minister of India in June 2024, is aware of the importance of the primary sector. The Prime Minister, in addition to having brought unemployment (5.1% in August 2025) and the inflation rate (1.5% in September 2025) to historic lows and significantly reduced the public debt-to-GDP ratio (just below 60%), has activated a series of specific measures through the Ministry of Agriculture and Farmers' Welfare to expand the Indian agricultural economy. These measures include the government's PM-Kisan program, which provides direct financial support to small farmers across the country. The amount - 6,000 rupees per year, equivalent to about USD 100 divided into three equal installments - may seem modest at first glance, but it represents concrete help and a sign of interest for many small businesses. Increasing attention is also being paid to the organic sector, in which the Npop (National Programme for Organic Production) has been active for 7 mila mld di dollari – è cresciuto mediamente del 7% annuo e che aumenterà del 6,3-6,5% nel 2025, registrando incrementi analoghi anche per i prossimi tre anni. I trend a breve e medio termine sono dunque positivi, come evidenziano gli analisti, tuttavia il Paese si trova anche oggi a fronteggiare significativi squilibri sociali e rilevanti differenze fra città e campagna. Ma anche in questo contesto va rimarcata la tendenza espansiva: secondo la Banca Mondiale, il PIL pro-capite è passato nell’ultimo triennio dai circa 2.300 dollari del 2022 ai 2.700 del 2024. Con la proiezione di superare i 3 mila dollari nel 2026. Negli ultimi dieci anni, l’India ha ridotto in misura considerevole la povertà, con la povertà estrema che – rileva sempre la Banca Mondiale – è passata dal 16,2% nel 2011-12 al 2,3% nel 202223, emancipando 171 milioni di persone da condizioni di povertà assoluta. Lo stesso organismo internazionale in un report ad hoc accredita l’India come una delle potenze agricole planetarie dal momento che il Paese asiatico contribuisce al 7,5% alla produzione agricola mondiale, e risulta essere il principale produttore di latte, spezie e legumi; il secondo di grano, cotone, canna da zucchero, pesci da allevamento, frutta, verdura e tè. In un simile scenario l’agricoltura rimane un settore più che strategico: contribuisce al 18% del PIL e occupa ancora oggi più del 45% della forza lavoro. Su una superficie lorda di oltre 200 milioni di ettari, ben 140 milioni sono quelli seminati, più della metà irrigati. Dominano i cereali (al riso sono destinati oltre 40 milioni di ettari) ai quali si aggiungono 25 milioni di ettari di semi oleosi e circa 20 milioni di ettari destinati all’ortofrutticoltura. Dell’importanza del comparto primario è conscio Narendra Modi, che ha iniziato nel giugno del 2024 il suo terzo quinquennio al vertice dell’India. Il primo ministro, oltre ad avere portato la disoccupazione (ad agosto 2025 era al 5,1%) e il tasso di inflazione (a settembre 2025 era all’1,5%) ai minimi storici e sensibilmente diminuito il rapporto fra debito pubblico e PIL (poco sotto al 60%), ha attivato tramite il Ministero dell’agricoltura e del benessere degli agricoltori una serie di misure specifiche per far crescere l’economia agricola indiana. Fra questi, il programma governativo Pm-Kisan che offre un sostegno finanziario diretto ai piccoli agricoltori dell’intero Paese. L’importo – 6.000 rupie all'anno, equivalente a circa 100 dollari suddivisi in tre rate uguali – può sembrare all’apparenza modesto, tuttavia, per diverse piccole realtà rappresenta un aiuto concreto e un segnale di interesse. Attenzione che cresce anche per il mondo del biologico, nel quale è attivo da diversi anni l’Npop (Programma nazionale per la produzione biologica) che conta di convertire ad agricoltura biologica diverse centinaia di migliaia di ettari, in particolare nel Punjab e nell’area di Chandigarh. Sul fronte dell’innovazione un passo importante è stato fatto nel 2024 con il lancio del Krishi Dss, infrastruttura pubblica digitale per le innovazioni geospaziali nel settore agricolo. Si tratta di una piattaforma basata su cloud che conThe subcontinent is accelerating the modernization of its agricultural economy. By 2025, tractor sales, which are still on the rise, could potentially reach the hyperbolic figure of one million units. Technical cooperation with Italy in the agricultural machinery sector continues to strengthen India speeds up the modernization of its agricultural economy
SPECIALE INDIA 8 SPECIALE INDIA sentirà ai produttori agricoli di accedere a una vasta gamma di immagini satellitari e altri set di dati. Un aiuto operativo per gestire al meglio le informazioni e un primo passo concreto verso la digitalizzazione e l’agricoltura di precisione, entrambe strategiche per il settore agromeccanico indiano. Un mercato, questo, che è in forte crescita, non solo come unità vendute ma anche come valore. Secondo ICE Agenzia, che ha dedicato all’India più di un rapporto, il comparto a fine 2023 valeva complessivamente 13,7 miliardi di dollari ed è destinato a crescere in modo imponente nei prossimi otto anni, raggiungendo nel 2033 la quota di 31,6 miliardi di dollari con un tasso di incremento annuo pari a circa il 9%. Il trend positivo delle vendite sarà conseguenza di una maggiore varietà di mezzi richiesti dalle imprese several years, and which plans to convert several hundred thousand hectares to organic farming, particularly in Punjab and the Chandigarh area. An important step was taken on the innovation front in 2024 with the launch of the Krishi DSS, a public digital infrastructure for geospatial innovations in the agricultural sector. It is a cloud-based platform that will allow agricultural producers to access a wide range of satellite imagery and other datasets. It will provide operational assistance for better information management and serve as an initial concrete step towards digitalization and precision agriculture, both of which are strategic for the Indian agricultural machinery sector. This is a market that is growing rapidly, not only in terms of units sold but also in terms of value. According to the Italian Trade Agency (ICE), which has prodiced more than one report
n. 12/2025 9 INDIA SPECIAL agricole. Lo studio ICE evidenzia infatti come il panorama attuale sia dominato dalle trattrici agricole propriamente dette, che da sole coprono l’86% del mercato, seguite dalle altre tipologie di trattrici (8%) e dai rimorchi (5%). Le altre categorie di macchine comprese quelle per la raccolta detengono una quota complessiva pari all’1%. Lo stesso Istituto per il commercio con l’estero rimarca come nei prossimi dieci anni la gamma delle tecnologie sia destinata ad ampliarsi in modo considerevole, giacché il sistema agricolo del subcontinente richiede un ammodernamento dei mezzi in tutti i segmenti produttivi. Attrezzature di nuova concezione sono richieste per lavorazioni e semina ma anche per i sistemi di irrigazione e per il comparto irrorazione. Molti dei nuovi mezzi agricoli – conclude il report ICE – saranno equipaggiati con sistemi digitali. Per le imprese costruttrici si tratta di un’opportunità evidente. Realtà importanti (Argo Tractors, Maschio-Gaspardo, BCS per citarne alcune) hanno da tempo in India stabilimenti di proprietà o hanno siglato accordi produttivi, altre società hanno rilevanti contatti commerciali in un mercato che, anche a causa dell’instabilità geopolitica mondiale, è diventato per l’agromeccanica made in Italy uno dei principali obiettivi di sviluppo. Gli ultimi dati Istat evidenziano per il 2024 un valore delle importazioni italiane di trattrici e macchine agricole dall’India di poco più di 70 milioni di euro, con un dato 2025 che dovrebbe chiudersi su valori analoghi. Di grande interesse, al riguardo, è un recentissimo (novembre 2025) studio di FederUnacoma su dati exportplanning.com che analizza le prospettive di mercato delle macchine agricole e l’andamento dell’interscambio commerciale fra Italia e India fino al 2028. Import ed export sono visti in sensibile aumento: le importazioni cresceranno mediamente dell’8% all’anno mentre le esportazioni dovrebbero aumentare dagli attuali 26,4 milioni (con una quota di mercato italiana in India del 3,6%) agli oltre 38 milioni del 2028 (quota del 4,2%). Se questa tendenza dovesse essere confermata, così come lascia intendere la sempre più stretta cooperazione tecnica e commerciale tra i due Paesi nel settore agromeccanico, l’Italia potrebbe diventare il terzo Paese esportatore per importanza, dopo Cina e Thailandia. Anche per questo l’interesse suscitato da EIMA Agrimach e dall'andamento economico dell'India è andato crescendo nel tempo. Valentino Federici on India, at the end of 2023, the sector was worth a total of USD 13.7 billion and is expected to grow significantly over the next 8 years, reaching USD 31.6 billion in 2033 with an annual growth rate of approximately 9%. The positive sales trend will be a consequence of a greater variety of equipment required by agricultural businesses. The ICE study points out how the current market is dominated by agricultural tractors, which alone account for 86% of the market, followed by other types of tractors (8%) and trailers (5%). Other categories of machinery, including harvesting machinery, claim an overall share of 1%. Again, the Italian Trade Agency emphasizes that the range of technologies is destined to expand considerably over the next 10 years, since the subcontinent's agricultural system requires modernization of equipment in all production segments. Newly developed equipment is needed for tillage and sowing, but also for irrigation systems and the spraying sector. Many of the new agricultural vehicles – concludes the ICE report – will be equipped with digital systems. This is a clear opportunity for construction companies. Major companies (Argo Tractors, Maschio-Gaspardo, BCS, to name a few) have long owned factories in India or have signed production agreements. Other companies have significant commercial contacts in a market that due also in part to global geopolitical instability, has become one of the main development targets for Italian-made agricultural machinery. The latest ISTAT data show that Italian imports of tractors and agricultural machinery from India will be worth just over EUR 70 million in 2024, with 2025 expected to close with similar figures. Of great interest in this regard is a very recent (November 2025) study by FederUnacoma based on data from exportplanning.com, which analyzes the market prospects for agricultural machinery and the trend of trade between Italy and India up to 2028. Imports and exports are expected to increase significantly: imports will increase by an average of 8% per year, while exports are expected to rise from the current 26.4 million (with an Italian market share in India of 3.6%) to over 38 million in 2028 (a 4.2% share). If this trend continues, as suggested by the increasingly close technical and commercial cooperation between the two countries in the agricultural machinery sector, Italy could become the third largest exporter after China and Thailand. This is also why the interest aroused by EIMA Agrimach and by India's economic trends. Valentino Federici
SPECIALE INDIA 10 SPECIALE INDIA Italia e India, sempre più forte la cooperazione tecnica e commerciale L’India è il quinto mercato di destinazione del made in Italy nella regione Asia-Pacifico. Lo scorso anno il valore complessivo dell'export italiano nel subcontinente ha raggiunto i 5,2 miliardi di euro segnando +1% sul 2023. Il “Piano d’azione” dell’export italiano
n. 12/2025 INDIA SPECIAL by Patrizio Patriarca The Indian economy is expected to grow at a sustained pace over the next three years, to become the fourth or even the third largest global player by 2028. The OECD Economic Outlook – interim report presented on September 23rd estimates that, in the face of global growth of 3.2% in 2025, India's GDP will increase by 6.3% in the 2025-26 fiscal year and 6.4% in the next, in line with the assessments of other analysts (S&P and Deloitte). We can add that the OECD itself forecasts growth for China in 2025 and 2026 of 4.9% and 4.4%, respectively. On the foreign trade front: India has set itself the extremely ambitious goal of reaching USD 2 trillion in exports of goods and services by 2030. Considering that the figure in 2024 was USD 800 billion, the country is still far from the target, especially considering the current trade situation. India, however, confirms its ability to attract foreign investors, UNCTAD (United Nations Conference on Trade and Development) data indicate a stock of Foreign Direct Investment in India in 2024 equal to USD 548 billion, of which 2024 flows amount to USD 28 billion. Analyzing bilateral economic and trade relations between 11 di Patrizio Patriarca Nel prossimo triennio l’economia indiana è prevista in crescita a ritmo sostenuto, sino a diventare entro il 2028 il 4° o il 3° player globale. L’OECD Economic Outlook – interim report presentato il 23 settembre scorso stima che, a fronte di una crescita globale pari al 3,2% nel 2025, il PIL dell’India si incrementi del 6.3% nell’anno fiscale 2025-26 e del 6.4% nel successivo, in linea con le valutazioni di altri analisti (S&P e Deloitte). Possiamo aggiungere che la stessa OECD prevede invece per la Cina una crescita nel 2025 - 2026 rispettivamente del 4,9% e del 4,4%. Sul fronte del commercio estero, l’India si è data un obbiettivo estremamente ambizioso: raggiungere entro il 2030 i 2 trilioni di dollari in export di beni e servizi. Considerato che nel 2024 la cifra è stata di 800 mld di dollari, il Paese è piuttosto indietro rispetto al target, anche in considerazione dell’attuale congiuntura degli scambi. L’India però conferma la propria capacità di attrarre investitori esteri, i dati Unctad (United Nations Conference on Trade and Development) indicano uno stock di Investimenti Diretti Esteri in India nel 2024 pari a Usd 548 mld, di cui flussi 2024 per Usd 28 mld. Analizzando i rapporti economici e commerciali bilaterali tra l’Italia e il Paese asiatico forniamo di seguito gli ultimi dati disponibili. L’India è il 29° mercato di destinazione per l'export italiano e il 5° in Asia-Pacifico. L’export italiano nel 2024 ha raggiunto euro 5,2 mld di euro (+ 1% su 2023), India is the fifth largest destination market for Made in Italy products in the Asia-Pacific region. Last year, the total value of our exports to the subcontinent amounted to EUR 5.2 billion, marking a 1% increase over 2023. The "Action Plan” for Italian exports Italy and India, ever stronger technical and commercial cooperation
SPECIALE INDIA 12 SPECIALE INDIA con macchinari ed apparecchiature che pesano per oltre il 40%. L’import 2024 è stato di circa 9 mld di euro. Nel primo semestre del 2025 il nostro export ha raggiunto EUR 2.511 mln (+0,7%), le importazioni si sono invece fermate ad EUR 4.166 mln (-12,1%). Continua quindi il trend di riduzione dell’import, imputabile principalmente alla contrazione della metallurgia e dei derivati del petrolio. Invece, il calo dell’import tradizionale relativo a prodotti tessili, di abbigliamento e degli articoli in pelle, è molto contenuto e rimane uno zoccolo duro delle nostre importazioni dal subcontinente, dovuto principalmente alle collaborazioni produttive stabilite negli anni con le imprese italiane. In questo contesto, l’India è al centro dell’attenzione delle nostre politiche commerciali italiane. Il Paese, infatti, è inserito nel Piano d’Azione del MAECI per l’export italiano nei mercati extra-UE ad alto potenziale. Nel quadro del Piano si inserisce il Forum Imprenditoriale Scientifico e Tecnologico Italia-India, un evento biennale per promuovere la collaborazione tra i due Paesi in ambito scientifico, tecnologico e imprenditoriale. L'ultima edizione si è svolta a New Delhi lo scorso aprile. Sempre a supporto del Piano, si devono segnalare i finanziamenti dedicati al mercato dell’India e messi a disposizione da SACE e Simest. Italy and the Asian country, we provide the latest available data below. India is the 29th largest destination market for Italian exports and the 5th in Asia-Pacific. Italian exports in 2024 totalled EUR 5.2 billion (+1% over 2023), with machinery and equipment accounting for over 40%. Imports in 2024 were approximately EUR 9 billion. In the first half of 2025, our exports totalled EUR 2,511 million (+0.7%), while imports came in at EUR 4,166 million (-12.1%). The downward trend in imports therefore continues, and is mainly attributable to the contraction in the metallurgy and petroleum derivatives industries. On the other hand, the decline in traditional imports of textiles, clothing, and leather goods is very limited and remains a major component of our imports from the subcontinent, mainly due to manufacturing collaborations established over the years with Italian companies. In this context, India is at the center of our trade policies. The country is, in fact, included in the MAECI Action Plan for Italian Exports to High-Potential Non-EU Markets. Part of the Plan includes the Italy-India Scientific and Technological Business Forum, a biennial event to promote collaboration between the two countries in the scientific, technological, and business fields. The last Forum was held in New Delhi last April. Also in support of the Plan, it is worth mentioning the fi-
n. 12/2025 13 INDIA SPECIAL SACE ha concluso un accordo del valore di 500 mln di Usd con il principale Gruppo Finanziario non bancario Indiano Shriram Finance Limited (SFL). La forma tecnica dell’intervento SACE è la garanzia prestata su un finanziamento internazionale in favore di SFL finalizzato al sostegno degli acquirenti Indiani di autoveicoli italiani nuovi ed usati. Shriram Finance, infatti, offre soluzioni finanziarie per l’acquisto di diverse tipologie di veicoli commerciali: per trasporto persone e merci, per il settore delle costruzioni e per l’agricoltura. L’operazione si inquadra nella Push Strategy SACE che prevede un sostegno all’export italiano con forme di intervento che incidano sullo sviluppo e sulla crescita del mercato estero. SIMEST da parte sua ha dato piena operatività al Pacchetto India, con una dotazione di 500 mln di Euro finalizzati a sostenere le esportazioni e gli Investimenti italiani in India. Di questo importo, 200 mln di euro – a valere sul fondo 394/81 – sono costituiti da finanziamenti agevolati e contributi a fondo perduto (fino al 20%) per costi collegati alle iniziative imprenditoriali all’estero, quali la ricerca di partner, la partecipazione a fiere ed eventi, la formazione del personale locale, le certificazioni, l’apertura di temporary store. Sono inoltre finanziabili interventi per il rafforzamento della solidità patrimoniale, l’innovazione e la transizione digitale e green. Ulteriori 300 mln di euro rafforzano lo strumento del “Credito Fornitore”, intervento di Trade Finance a sostegno dell’export di beni di investimento che prevedano dilazioni minime di pagamento di 24 mesi, in questo caso da parte di aziende italiane verso il mercato indiano. Questo strumento è finalizzato a fornire un contributo che mitighi i costi, che gravano sull’esportatore, relativi allo sconto concesso da un istituto finanziario per la cessione pro soluto o pro-solvendo del credito. L’elemento nuovo è che lo strumento ora si applica anche alle fatture commerciali oltre che agli usuali impegni di pagamento (promissory note, lettere di credito, garanzie di pagamento). Patrizio Patriarca nancing dedicated to the Indian market and made available by SACE and Simest. SACE has signed an agreement worth USD 500 million with India's leading non-banking financial group Shriram Finance Limited (SFL). The technical form of SACE's intervention is the guarantee provided on an international loan to SFL aimed at supporting Indian buyers of new and used Italian vehicles. Shriram Finance offers financial solutions for the purchase of various types of commercial vehicles: for passenger and freight transport, for the construction sector, and for agriculture. The operation is part of SACE's Push Strategy, which provides support for Italian exports through interventions that impact the development and growth of foreign markets. For its part SIMEST has placed the India Package into full effect, with an allocation of EUR 500 million aimed at supporting Italian exports and investments in India. Of this amount, EUR 200 million - to be drawn from the 394/81 fund – are made up of subsidized loans and outright grants (up to 20%) for costs related to business initiatives abroad, such as finding partners, participating in trade fairs and events, training local staff, certifications, opening temporary stores. Funding is also available for measures to strengthen capital adequacy, promote innovation, and promote the digital and green transition. An additional EUR 300 million strengthens the “Supplier Credit” instrument, Trade Finance's intervention to support the export of capital goods requiring a minimum payment period of 24 months, in this case from Italian companies to the Indian market. This tool is intended to provide a contribution that mitigates the costs borne by the exporter, relating to the discount granted by a financial institution for the pro soluto or pro solvendo assignment of the credit. The new element is that the instrument now also applies to commercial invoices in addition to the usual payment commitments (promissory notes, letters of credit, and payment guarantees). Patrizio Patriarca
SPECIALE INDIA 14 SPECIALE INDIA Le strategie di investimento delle imprese italiane Il mercato indiano parla anche italiano. Sono numerose le aziende italiane che hanno deciso di investire in India, attratte da un mercato del lavoro competitivo, da una crescita economica sostenuta, da una manodopera ad alta specializzazione
n. 12/2025 INDIA SPECIAL by Patrizio Patriarca The size of the Indian market and its high growth rates (economic and demographic) are among the main elements that make it attractive. Another aspect is the labor factor, which has competitive costs and sees the presence of qualified resources in innovative and technological sectors. This is an asset that has been consolidated in recent years with the return of so-called Indian Talents from abroad. This context has pushed many Italian companies to establish a direct presence in India. The latest available figures put them at over 700, including both local companies and commercial or representative offices, which are therefore considered branches of the Italian parent company. For several years now major Italian groups have dominated the market with important local structures in various sectors: from 15 di Patrizio Patriarca La dimensione del mercato indiano e i suoi elevati tassi di crescita (economica e demografica) sono gli elementi principali che lo rendono attrattivo. L’altro aspetto riguarda il fattore lavoro, che ha costi competitivi e che vede la presenza di risorse qualificate in settori innovativi e tecnologici. Un asset, questo, che negli ultimi anni si è consolidato con il rientro dall’estero dei cosiddetti Indian Talents. Tale contesto ha spinto molte aziende italiane a stabilire una presenza diretta in India. Gli ultimi numeri disponibili le quantificano in oltre 700, includendo sia le società di diritto locale che gli uffici commerciali o di rappresentanza, da intendersi quindi come filiali della casa madre italiana. Già da diversi anni i grandi gruppi italiani presidiano il mercato con importanti strutture locali, in diversi settori: da Stellantis a Enel Green Power, da Italferr a Ferrero, e ancora Mapei, WeBuild, Saipem, Techint, Luxottica, Bonfiglioli, Maschio Gaspardo. Anche molti primari brand della moda, dell’arredamento e del lusso (tra cui Poltrona Frau, Artemide, Natuzzi, Zegna, Armani, Flou, IGuzzini) hanno sedi staThe Indian market also speaks Italian. Many Italian companies have decided to invest in India, attracted by a competitive job market, sustained economic growth, and a highly specialized workforce The investment strategies of Italian companies
SPECIALE INDIA 16 SPECIALE INDIA bili nel Paese. Una presenza importante e consolidata è quella del settore difesa (ELT Elettronica, Fincantieri, Leonardo). Sebbene si indichino spesso alcuni settori come prioritari per il made in Italy - meccanica avanzata, tecnologie green, beni di consumo, infrastrutture, spazio e difesa - in realtà Stellantis to Enel Green Power, from Italferr to Ferrero, as well as Mapei, WeBuild, Saipem, Techint, Luxottica, Bonfiglioli, and Maschio Gaspardo. Many leading fashion, furniture, and luxury brands (including Poltrona Frau, Artemide, Natuzzi, Zegna, Armani, Flou, and IGuzzini) also have permanent headquarters in the country. The defense sector (ELT Elettronica,
n. 12/2025 17 INDIA SPECIAL le imprese italiane che hanno relazioni con il mercato indiano operano nei settori più vari. Tra i molti nostri prodotti con importanti quote di mercato in India ne citiamo alcuni: apparecchi di diagnostica medica, macchine per la refrigerazione, componenti meccaniche per l’industria (es. pompe, tenute meccaniche…), prodotti per la lavorazione Fincantieri, Leonardo) has an important and well-entrenched presence. Although certain sectors are often cited as priorities for Made in Italy products - advanced mechanics, green technologies, consumer goods, infrastructure, space, and defense - in reality, Italian companies with relationships with the Indian mar-
SPECIALE INDIA 18 SPECIALE INDIA delle pelli ed accessori per il confezionamento, caschi, prodotti per l’edilizia…e last but not least macchinari agricoli ed accessori. Altrettanto vasto e diversificato è il range dei beni che l’Italia importa dall’India. Dai prodotti tessili a quelli del comparto ittico, dai prodotti dell’agricoltura ai pneumatici, le importazioni dal subcontinente coprono un’ampia rosa di settori. Tornando sul tema della presenza italiana in India, le nostre imprese si trovano di fronte come controparti non solo i grandi conglomerati ma anche un bacino di medie aziende che costituisce una componente molto dinamica dell’economia. Le PMI del subcontinente contribuiscono per un terzo alla formazione del prodotto nazionale ed al 45% delle esportazioni e nel nuovo scenario competitivo degli scambi cercano freneticamente nuovi mercati. Se i dati finora forniti evidenziano le opportunità del mercato indiano per le nostre imprese vediamo di riassumere – anche alla luce dell’esperienza diretta di alcune di queste – i punti di attenzione in particolare per chi intende iniziare ora ad affacciarsi su questo mercato Il primo elemento che va rilevato è la complessità burocratica e amministrativa che caratterizza il contesto del business locale, e questo deriva da vari fattori come l’articolazione e la frequenza degli interventi normativi. A questi si associa la struttura federale con differenze anche importanti fra le regole dei diversi stati, e l’ampiezza di un mercato con prassi e caratteristiche commerciali diverse. Il tema riguarda sia l’impresa che opera in esportazione, o importazione, sia quella che intende stabilire in India una presenza diretta: filiale o società di diritto locale. A tale proket operate in a wide variety of sectors. Here are just a few of our many products with significant market shares in India: medical diagnostic equipment, refrigeration machines, mechanical components for industry (e.g. pumps, mechanical seals, etc.), leather processing products and packaging accessories, helmets, construction products, etc., and, last but not least, agricultural machinery and accessories. Equally vast and diversified is the range of goods that Italy imports from India. From textiles to fish products, from agricultural products to tires, imports from the subcontinent cover a wide range of sectors. Returning to the topic of the Italian presence in India, Italian companies find themselves faced with not only large conglomerates but also a pool of medium-sized companies which constitutes a very dynamic component of the economy. SMEs on the subcontinent contribute a third of the national product and 45% of exports, and in the new competitive trade landscape they are frantically seeking new markets. If the data provided so far shows the opportunities of the Indian market for Italian companies, let's try to summarize - also in light of the direct experience of some of these - the points of which to be aware in particular for those who intend to start entering this market now. The first element that needs to be pointed out is the bureaucratic and administrative complexity which characterizes the local business context. This derives from various factors such as the articulation and frequency of regulatory interventions. These are associated with the federal structure with significant differences in the rules of the various states, and the size of a market with different commercial practices and features.
SPECIALE INDIA 20 SPECIALE INDIA posito, l’esperienza di molte medie aziende italiane ha indicato la necessità di dover modificare le modalità iniziali di ingresso. Chi ad esempio aveva cominciato ad operare in loco tramite un agente è passato ben presto ad utilizzare come referente un importatore, per preferire infine la collaborazione con un proprio rivenditore (dealer). Una strategia – questa – gradita ai clienti indiani, soprattutto in certi settori dove risultano essere premianti l’assistenza post vendita e la presenza in loco di referenti dell’impresa estera. Anche le tradizionali attività import dall’India sviluppate negli anni da aziende italiane (ad esempio del tessile e nella pelletteria) hanno contribuito a consolidare la conoscenza, e a gestire la complessità delle procedure, in molti casi attraverso il ricorso a società indipendenti (es. SGS, Bureau Veritas…) che si occupano di controllo qualitativo, quantitativo e di certificazione delle merci. Per quanto riguarda invece il tema dell’export italiano in India, fra le criticità da gestire vengono segnalate, oltre al frequente aggiornamento della classificazione doganale nelThe issue concerns both companies operating in export or import, as well as those intending to establish a direct presence in India: whether a branch or a local company. In this regard, the experience of many medium-sized Italian companies has indicated the need to modify the initial entry procedures. For example, those who had started operating locally through an agent soon switched to using an importer as a contact person, and finally preferred to collaborate with their own dealer. This strategy is appreciated by Indian customers, especially in certain sectors where after-sales assistance and the on-site presence of foreign company representatives are rewarded. Even the traditional import activities from India developed over the years by Italian companies (for example in the textile and leather goods sectors) have contributed to consolidating knowledge and managing the complexity of procedures. In many cases this has been through the use of independent companies (e.g. SGS, Bureau Veritas…) that deal with qualitative, quantitative and certification of the goods.
RkJQdWJsaXNoZXIy NTY4ODI=